3月8日下午，十二屆全國(guó)人大二次會(huì)議新聞中心舉行記者會(huì)，環(huán)境保護(hù)部副部長(zhǎng)吳曉青就大眾關(guān)心的環(huán)保問(wèn)題回答記者提問(wèn)時(shí)表示，污染物排放最大的源頭是燃燒排放，燃燒排放最大的來(lái)源是燃煤，所以要減少京津冀的污染，必須要減少京津冀煤炭的使用量。
另外，兩會(huì)中有不少代表提出有關(guān)環(huán)保方面的建議，引發(fā)熱議，成為兩會(huì)的焦點(diǎn)之一。而兩會(huì)上討論的議題往往會(huì)成為資本投資的“風(fēng)向標(biāo)”，今日本版從空氣治理、水污染治理、環(huán)境監(jiān)測(cè)、固廢處理等四方面對(duì)環(huán)保類(lèi)上市公司進(jìn)行分析解讀，以饗讀者。
資本嗅著“空氣”撈金
全國(guó)人大常委會(huì)委員長(zhǎng)張德江作全國(guó)人大常委會(huì)工作報(bào)告時(shí)表示，常委會(huì)對(duì)環(huán)境保護(hù)法修訂草案進(jìn)行了兩次審議。常委會(huì)組成人員強(qiáng)調(diào)，要充分認(rèn)識(shí)環(huán)境保護(hù)工作的緊迫性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性，深入分析環(huán)境問(wèn)題產(chǎn)生的深層次原因，通過(guò)完善法律制度，加強(qiáng)環(huán)境管理過(guò)程控制，強(qiáng)化污染物排放行為監(jiān)管，加大違法行為懲治力度，著力解決群眾反映強(qiáng)烈的大氣、水、土壤污染等環(huán)境突出問(wèn)題，努力從根本上扭轉(zhuǎn)環(huán)境質(zhì)量惡化趨勢(shì)。對(duì)此，分析人士指出，今年資本的觸角還將繼續(xù)向空氣治理板塊蔓延。
從行情表現(xiàn)來(lái)看，截至3月9日，3月份以來(lái)，元力股份、創(chuàng)元科技、天立環(huán)保、南風(fēng)股份、科林環(huán)保、三維絲、雪萊特等空氣治理概念股月內(nèi)累計(jì)漲幅超5%。
值得一提的是，未來(lái)五年，是中國(guó)全面建設(shè)小康社會(huì)的關(guān)鍵時(shí)期，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化將繼續(xù)快速發(fā)展。中國(guó)的大氣污染治理將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。隨著治理范圍的不斷擴(kuò)大，更多的資金將大舉進(jìn)軍治理大氣污染領(lǐng)域，其中不排除民間資本。中投顧問(wèn)環(huán)保行業(yè)研究員侯宇軒表示，民間資本加入治理大氣污染能加快大氣環(huán)境改善的速度，促使環(huán)保政策真正落地，實(shí)現(xiàn)減少大氣污染排放。
投資策略方面，光大證券的一位分析師認(rèn)為，除了大氣污染監(jiān)測(cè)概念股值得關(guān)注外，減排和廢氣處理工程類(lèi)個(gè)股亦值得關(guān)注，可分為兩大類(lèi)。如：脫硫脫銷(xiāo)處理工程類(lèi)：龍凈環(huán)保、國(guó)電清新、九龍電力、永清環(huán)保等；其他廢氣處理工程類(lèi)：三維絲、科林環(huán)保、天立環(huán)保等。
水污染清潔行動(dòng)箭在弦上
十八大提出加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，建設(shè)美麗中國(guó)。今年在全國(guó)兩會(huì)期間，代表委員對(duì)于環(huán)境問(wèn)題的給予前所未有的關(guān)注，環(huán)保行業(yè)在未來(lái)發(fā)展空間廣闊。據(jù)了解，2014年有望出臺(tái)的是“清潔水行動(dòng)計(jì)劃”，水污染治理作為環(huán)保行業(yè)中的子行業(yè)，也蘊(yùn)含巨大市場(chǎng)空間。
在二級(jí)市場(chǎng)上，水污染處理概念股聞風(fēng)而動(dòng)。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至9日,今年以來(lái)，星源過(guò)濾期間累計(jì)漲幅高達(dá)88%，另有國(guó)中水務(wù)、瀚藍(lán)環(huán)境、中電環(huán)保、津膜科技等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前。
隨著收入的增加，居民對(duì)和身體健康密切相關(guān)的環(huán)境問(wèn)題的關(guān)注度不斷提高，同時(shí)，工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展導(dǎo)致水污染的范圍不斷擴(kuò)散、程度不斷加深。水環(huán)境惡化和人民需求之間的矛盾，為水處理及相關(guān)行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。
從供水端來(lái)看，隨著水源地污染的加深和新自來(lái)水標(biāo)準(zhǔn)的提高，三類(lèi)企業(yè)將受益于水污染治理，分別為：水處理技術(shù)類(lèi)企業(yè)、水質(zhì)監(jiān)測(cè)和達(dá)標(biāo)排放企業(yè)以及供排水管道企業(yè)。
我國(guó)水資源短缺的現(xiàn)狀導(dǎo)致地下水已經(jīng)成為工業(yè)、居民生活用水的重要來(lái)源，地下水受污染將導(dǎo)致供水企業(yè)必須提高水處理技術(shù)，為有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的水處理設(shè)備供應(yīng)商提供了較大的市場(chǎng)需求，如元力股份、津膜科技等。由于地下水處理的難度較大，解決其污染問(wèn)題的重點(diǎn)在于防止污染，主要體現(xiàn)在監(jiān)測(cè)和污水達(dá)標(biāo)排放兩方面，前者受益企業(yè)有天瑞儀器、先河環(huán)保，后者包括首創(chuàng)股份等污水治理龍頭。此外，相關(guān)供排水管道的升級(jí)將有利于巨龍管業(yè)、青龍管業(yè)等上市管材企業(yè)。
環(huán)境監(jiān)測(cè)需求快速增長(zhǎng)
環(huán)境問(wèn)題日益嚴(yán)重，治理勢(shì)在必行。從當(dāng)前政策的導(dǎo)向來(lái)看，環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)迎來(lái)了黃金十年發(fā)展期。加大環(huán)境治理和保護(hù)生態(tài)的工作力度、投資力度、政策力度，因此，環(huán)保行業(yè)在政策驅(qū)動(dòng)下，未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間將保持持續(xù)快速的增長(zhǎng)。而保護(hù)環(huán)境，監(jiān)測(cè)先行。
據(jù)了解，環(huán)境保護(hù)部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部2013年8月份聯(lián)合印發(fā)《國(guó)家環(huán)境監(jiān)管能力建設(shè)“十二五”規(guī)劃》指出，“十二五”期間環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域規(guī)劃總投資400億元。其中環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器及運(yùn)維服務(wù)的投入，將占絕大部分。
安信證券預(yù)測(cè)未來(lái)3年火電機(jī)組脫硝改造步入高峰期，相關(guān)在線(xiàn)監(jiān)測(cè)行業(yè)進(jìn)入需求快速發(fā)展的時(shí)期。國(guó)家對(duì)大氣監(jiān)測(cè)網(wǎng)的建設(shè)拉動(dòng)相關(guān)監(jiān)測(cè)儀器需求規(guī)模約20億元；而未來(lái)新污染源監(jiān)測(cè)因子增加必將帶來(lái)相關(guān)監(jiān)測(cè)儀器需求市場(chǎng)的快速增加。
環(huán)境監(jiān)測(cè)高端儀器領(lǐng)域進(jìn)口替代空間大。目前高端儀器一直被外資壟斷，國(guó)產(chǎn)PM2.5監(jiān)測(cè)儀器市場(chǎng)占有率僅為15%，未來(lái)高端儀器的進(jìn)口替代空間大，行業(yè)并購(gòu)未來(lái)成為趨勢(shì)。
安信證券給予環(huán)境監(jiān)測(cè)行業(yè)“領(lǐng)先大市-A”投資評(píng)級(jí)。政策驅(qū)動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)未來(lái)5年年均增速17%左右，隨著火電脫硝、大氣污染監(jiān)測(cè)及新的監(jiān)測(cè)領(lǐng)域增加，環(huán)保監(jiān)測(cè)儀器行業(yè)的需求規(guī)模保持20%以上的快速增長(zhǎng)，重點(diǎn)推薦雪迪龍、聚光科技、先河環(huán)保。
固廢處理進(jìn)入快速發(fā)展期
在今年的政府工作報(bào)告中，環(huán)境保護(hù)問(wèn)題被放在非常重要的位置。環(huán)境保護(hù)與人們的生活息息相關(guān)，涉及眾多細(xì)分領(lǐng)域，其中，固廢處理行業(yè)，相比較而言起步較晚，發(fā)展也落后于污水處理、煙氣處理等行業(yè)。
因此，市場(chǎng)人士表示，固廢處理行業(yè)將是我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)中最具發(fā)展前景的領(lǐng)域，成為環(huán)保各個(gè)子領(lǐng)域發(fā)展的后起之秀。目前，A股市場(chǎng)中，涉及固廢處理行業(yè)的上市公司主要有：桑德環(huán)境、盛運(yùn)股份、格林美、首創(chuàng)股份、城投控股、維爾利、華光股份等。
“十一五”期間我國(guó)環(huán)�？偼顿Y額與固廢處理投資額分別為2.16萬(wàn)億元、2100億元，到“十二五”末將分別達(dá)到3.4萬(wàn)億元、8000億元，從投資占比情況來(lái)看固廢處理占比由“十一五”的9.7%提高到23.5%。所以，“十二五”期間，固廢處理將進(jìn)入快速發(fā)展的階段。
固廢處理涉及多個(gè)層面，是一個(gè)綜合治理的范疇，產(chǎn)業(yè)鏈完整。市場(chǎng)人士建議從以下四個(gè)層面對(duì)固廢處理行業(yè)布局。
第一，生活垃圾處理。我國(guó)目前垃圾焚燒比例在15%至20%之間，與國(guó)土面積相對(duì)較大的發(fā)達(dá)國(guó)家有較大差距。相關(guān)個(gè)股：華光股份。第二，危險(xiǎn)廢物處理。相比其它種類(lèi)危廢處理，核廢料處理難度更大，壁壘更高，在我國(guó)大力推進(jìn)核電的背景下，核廢料處理也提上日程。相關(guān)個(gè)股：九龍電力。第三，工業(yè)固廢回收利用。原材料的制約成為我國(guó)工業(yè)固廢回收利用行業(yè)的發(fā)展之源，節(jié)約能源、減少污染同樣是行業(yè)發(fā)展的驅(qū)動(dòng)因素。相關(guān)個(gè)股：格林美。第四，廢棄電器電子回收處理。從強(qiáng)化環(huán)境保護(hù)的考慮，到“變廢為寶”的愈發(fā)重視；從“家電以舊換新”為行業(yè)帶來(lái)的新契機(jī)，到即將出臺(tái)的可能引起行業(yè)變革的“廢棄電器電子產(chǎn)品處理基金”，政策助力行業(yè)發(fā)展貫穿始終。
大氣污染治理9大受益股解析
國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)2月12日主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，研究部署進(jìn)一步加強(qiáng)霧霾等大氣污染治理，審議通過(guò)《醫(yī)療器械監(jiān)督管理?xiàng)l例（修訂草案）》。
會(huì)議認(rèn)為，打好防治大氣污染的攻堅(jiān)戰(zhàn)、持久戰(zhàn)，是改善民生的當(dāng)務(wù)之急，是轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵舉措，也是推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)的重大任務(wù)。自去年9月國(guó)務(wù)院印發(fā)《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》以來(lái)，各地區(qū)、各部門(mén)迅速行動(dòng)，定目標(biāo)、建機(jī)制、強(qiáng)監(jiān)管，在大氣污染綜合治理上邁出了新的步伐，得到社會(huì)的廣泛關(guān)注和認(rèn)同。但大氣污染是長(zhǎng)期積累形成的，必須充分認(rèn)識(shí)防治工作面臨的嚴(yán)峻形勢(shì)，堅(jiān)持不懈付出努力。要立足國(guó)情、科學(xué)治理、分類(lèi)指導(dǎo)，以霧霾頻發(fā)的特大城市和區(qū)域?yàn)橹攸c(diǎn)，以PM2.5和PM10治理為突破口，抓住能源結(jié)構(gòu)、尾氣排放和揚(yáng)塵等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，不斷推出遠(yuǎn)近結(jié)合，有利于標(biāo)本兼治、帶動(dòng)全局的配套政策措施，在大氣污染防治上下大力、出真招、見(jiàn)實(shí)效，努力實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)區(qū)域空氣質(zhì)量逐步好轉(zhuǎn)，消除人民群眾“心肺之患”。
會(huì)議要求在抓緊完善現(xiàn)有政策的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步推出以下措施：一是加快調(diào)整能源結(jié)構(gòu)。實(shí)施跨區(qū)送電項(xiàng)目，合理控制煤炭消費(fèi)總量，推廣使用潔凈煤。促進(jìn)車(chē)用成品油質(zhì)量升級(jí)，今年年底前全面供應(yīng)國(guó)四車(chē)用柴油。推行供熱計(jì)量改革，開(kāi)展建筑節(jié)能，促進(jìn)城鎮(zhèn)污染減排。加快淘汰老舊低效鍋爐，提升燃煤鍋爐節(jié)能環(huán)保水平。提前一年全面完成“十二五”落后產(chǎn)能淘汰任務(wù)。二是發(fā)揮價(jià)格、稅收、補(bǔ)貼等的激勵(lì)和導(dǎo)向作用。對(duì)煤層氣發(fā)電等給予稅收政策支持。中央財(cái)政設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金，今年安排100億元，對(duì)重點(diǎn)區(qū)域大氣污染防治實(shí)行“以獎(jiǎng)代補(bǔ)”。制定重點(diǎn)行業(yè)能效、排污強(qiáng)度“領(lǐng)跑者”標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)達(dá)標(biāo)企業(yè)予以激勵(lì)。完善購(gòu)買(mǎi)新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼政策，加大力度淘汰黃標(biāo)車(chē)和老舊汽車(chē)。大力支持節(jié)能環(huán)保核心技術(shù)攻關(guān)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。三是落實(shí)各方責(zé)任。實(shí)施大氣污染防治責(zé)任考核。健全國(guó)家監(jiān)察、地方監(jiān)管、單位負(fù)責(zé)的環(huán)境監(jiān)管體制。完善水泥、鍋爐、有色等行業(yè)大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)。規(guī)范環(huán)境信息發(fā)布。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要以更大的決心，更加注重運(yùn)用市場(chǎng)和法治手段，更好發(fā)揮社會(huì)力量和科技支撐的作用，圍繞結(jié)構(gòu)調(diào)整、重點(diǎn)行業(yè)綜合整治和重污染天氣監(jiān)測(cè)預(yù)警應(yīng)急體系建設(shè)，加大工作力度，加快制定修訂相關(guān)法規(guī)，推動(dòng)形成全社會(huì)“同呼吸、共奮斗”、齊心協(xié)力防治大氣污染的治理格局，以實(shí)實(shí)在在的成效保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境、造福全體人民。
機(jī)構(gòu)認(rèn)為，大氣治理板塊繼續(xù)推薦關(guān)注細(xì)分行業(yè)龍頭：脫硫除塵龍凈環(huán)保,在線(xiàn)監(jiān)測(cè)雪迪龍、先河環(huán)保、天瑞儀器，個(gè)人防護(hù)新綸科技。
相關(guān)概念股還有燃控科技、龍?jiān)醇夹g(shù)、九龍電力、富春環(huán)保、國(guó)電清新、永清環(huán)保、迪森股份、龍凈環(huán)保、貴研鉑業(yè)等。
此外，招商證券認(rèn)為，我國(guó)煤炭、水能、陸地風(fēng)能和太陽(yáng)能資源主要分布西部和北部地區(qū)，非常適于集中規(guī)模開(kāi)發(fā)和利用，交直流特高壓輸電通道是當(dāng)期及未來(lái)一個(gè)階段的必然選擇。過(guò)去一年的大氣污染事件已經(jīng)使政府意識(shí)到治理的緊迫性，減少東部地區(qū)排放已成共識(shí)，輸煤還是輸電的爭(zhēng)議將就此結(jié)束，特高壓通道建設(shè)必將加速。
繼續(xù)推薦受益特高壓建設(shè)的設(shè)備企業(yè)。維持平高電氣、許繼電氣強(qiáng)烈推薦的投資評(píng)級(jí)。其他輸變電設(shè)備企業(yè)特變電工、中國(guó)西電、國(guó)電南瑞、四方股份也將受益于特高壓建設(shè)。
環(huán)保成兩會(huì)焦點(diǎn) 四領(lǐng)域受追捧
